[来源][pzpg001][发表时间] 2021/05/07阅读次数：1130次
本文以2008年全球金融危机为背景，技术评估公司,房地产评估公司,股权转让评估公司研究美国MSCI新兴市场亚洲指数和纳斯达克综合指数的市场整合问题。该研究采用了股权估值,股权估价基于短期整合、长期整合和投资组合决策的三级方法。相关性和格兰杰因果关系发现大多数市场之间存在短期整合。根据协整检验和VAR分析的结果，后全球金融危机时期市场之间存在长期整合。投资组合风险回报分析的结果表明，与只投资印度市场相比，投资者有许多投资组合选择，投资多样化可以产生更好的回报和更低的风险水平。投资者可以在市场整合的基础上进行投资组合多元化决策。在危机前和危机后，投资者可以通过分散投资获得更好的夏普比率。政府和决策者可以将这些信息应用于货币和经济政策的决策草案。此外，跨国公司可以在考虑市场整合后设计投资政策。
话题：共同基金/被动投资/指数化
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定量方法
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统计方法
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新兴市场
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VAR与交易风险替代风险度量的使用
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金融危机与金融市场历史
主要发现
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