[来源][pzpg001][发表时间] 2021/03/29阅读次数：1179次
 

 国际评估准则委员会（IVSC）

 欧洲财务报告咨询小组（EFRAG）是在欧洲委员会的支持下于2001年成立的一个非营利的私人协会，其目的是发展和促进欧洲的观点，为国际会计准则理事会（IASB）的标准制定工作提供信息。

IVSC与EFRAG在一系列与估值和财务报告规程重叠的问题上密切合作。这两个组织都为各自的工作计划提供投入，今年早些时候，IVSC商业评估委员会在布鲁塞尔与EFRAG同行举行了一次会议。IVSC欧洲董事会成员Jesús F.Valero是EFRAG无形资产咨询小组的成员，IVSC SRB成员Colin Martin是EFRAG金融工具工作组的成员。

我们采访了EFRAG首席执行官Saskia Slomp、EFRAG技术专家组主席Chiara Del Prete和高级技术经理Rasmus Sommer，以了解EFRAG的工作以及它如何与估值相互作用。

1. 您如何看待评估专业的角色，以及评估标准，因为它与EFRAG的工作有关？它是否正在成为财务报告机构更为重要/普遍关注的领域？如果是，是什么推动了这一点？

资产评估的成员和评估机构是财务报表审计界的一个关键组成部分，在EFRAG的正当程序中尤其重要，因为他们可以带来双重视角。作为业务评估流程的顾问（如投资流程、并购、重组、剥离等方面的顾问），他们是财务报表的使用者。作为提供和审查会计估价流程（如商标评估、减值准备评估、商誉减值准备以及商誉减值测试评估等）的审计团队的顾问和成员，他们在最复杂的计量领域为编制财务报表带来了专业见解。

它们一直是财务报告界的重要组成部分。然而，我们可以说，在当今的经济体系中，它们的重要性正在增长。首先，对无形资产的投资已经达到了显著的重要性，因为现在的实体往往拥有较少的实物资产，而且其流程是无形资产密集型的，因此对无形资产的投资尤其具有挑战性，而且需要高度专业化的估值技能。EFRAG已经开始了其关于无形资产的前瞻性项目，旨在影响IFRS关于如何更好地报告无形资产的发展。其次，作为 学术文献综述 EFRAG于2020年2月发布的无形资产报告证实，无形资产投资与高风险和不确定性相关，大量投资的实体可能更加脆弱。

报告不确定性是一项挑战，会计人员必须依靠估值技能，说明所应用的判断领域，披露有用的敏感度指标，并提供高质量和可靠的财务信息。此外，由于危机时期经常发生的情况，资产变得更加缺乏流动性，而且由于covid-19危机影响的特殊性和不可预测性，会计估值计量过程变得更加复杂，因为它们必须应对额外的不确定性。关于估值判断和敏感性的披露起着关键作用。

2. 您认为国际公认的估值标准在财务报告意义上以及在建立市场信息透明度方面有多重要？

全球各司法管辖区之间的可比性是一项首要原则，决策者应尽最大可能追求这一原则，因为这有助于提高透明度，促进资本市场更好地发挥作用。此外，欧洲实体经常在全球范围内展开竞争。这对财务报告是有效的，而且，由于会计估价技术源自会计准则（包括国际财务报告准则）中规定的计量原则，因此它也可被视为对估价准则也是有效的。

3. EFRAG为IASB的标准制定过程提供正式的输入，IVSC也与他们的技术委员会密切合作；您认为在制定国际标准时采用开放和协商的方法有多重要？为什么这很重要？

我们的使命之一确实是通过发展和促进欧洲在财务报告领域的观点，并确保这些观点在国际会计准则理事会的准则制定过程和相关的国际辩论中得到适当考虑，从而为欧洲公众利益服务。因此，我们寻求广泛的利益相关者的意见，并在整个标准制定过程中获取有关具体欧洲环境的证据。

公共咨询是我们透明的公共正当程序的重要组成部分，因为它确保了欧洲会计、经济模型和观点的多样性在制定EFRAG的立场时得到考虑。EFRAG正在发布关于IASB征求意见稿（ED）和讨论文件（DP）的意见稿，供公众咨询。收到的意见和其他形式的输入有助于EFRAG TEG和EFRAG董事会的讨论，以得出EFRAG的最终意见函，并在反馈声明中进行总结。这提供了在制定和同意EFRAG最终立场时如何考虑公众咨询中收集的意见的透明度。

除了我们的意见函草案，我们还有各种其他的咨询方式，例如与EFRAG成员组织和其他组织的会计专家组进行讨论；活动和网络研讨会；调查；实地测试；以及早期阶段和影响分析。例如，我们可能会提到最近与IVSC商业评估委员会交换意见的意见，这对于编写关于IASB DP的EFRAG意见函草案非常有价值 企业合并披露、商誉和减值  .

4. EFRAG最近成立了一个小组，在财务报告框架内研究无形资产；该小组将研究什么？您认为它将如何提高IASB发布的标准？

EFRAG无形资产咨询小组（API）成立于2020年，旨在帮助EFRAG就如何改进实体如何创造、维持和提高价值的信息提供建议。因此，API正在研究实体如何提供此类信息，哪些信息对财务报表的用户有用，以及建议的替代方案，以成本效益和有效的方式增强和提供额外的有用信息。API正在根据财务报表中报告的信息以及为讨论目的而开发的定制示例来讨论实际示例。

API由财务报表用户、估价师和编制者组成。

API不仅关注无形资产，还关注不符合资产定义的无形资产，例如，因为资源不受实体控制。例如，如果某些员工对实体如何创造价值至关重要，则与此相关的信息将包含在项目范围内。

API最初将专注于以下领域：

• 生物技术、制药和保健设备及用品；
• 互动媒体和软件；
• 家居用品、个人用品、纺织品、服装及奢侈品。

然后，EFRAG将研究这些发现是否/如何可以推广，并可用于其他部门。

API的工作将与几个IASB项目相关。首先，国际会计准则理事会将在下一次议程磋商中就是否将无形资产项目纳入其工作计划进行磋商。鉴于财务报告中无形资产信息存在的问题，EFRAG预计该项目将得到IASB成员的支持。因此，EFRAG（包括API）的工作可以为IASB在该主题上的未来标准设置提供方向。EFRAG承认，已经就如何提供有关无形资产的更多相关信息提出了许多建议。因此，有必要问一下EFRAG能比以前的尝试做得更好。在这方面，API很重要，因为与以前的许多尝试不同，EFRAG提供的建议将反映用户和编写者的观点。此外，由于API将考虑以前的建议，EFRAG可能提出的建议将基于用户和编制者认为在这些建议中最有用的内容。

API的输入对EFRAG有用的其他项目——最终会在财务报告中产生更好的信息——是IASB关于管理层评论的项目（IASB预计将在2020年下半年发布一份征求意见稿，EFRAG将对此发表评论）和IASB的讨论文件 企业合并-披露、商誉和减值 EFRAG已经发布了意见函草案。

5. 内部产生的无形资产是估价专业人士非常感兴趣的一个领域，因为这是大多数公司的大部分价值所在。由于财务报表中关于这些资产的信息有限，估价师和其他用户在进行不涉及重大管理权限的分析时被迫使用其他数据源。EFRAG如何看待这一问题？您通过各个工作组获得了哪些见解？

EFRAG在这个主题上的工作正在进行中，因此对于EFRAG来说，就这个主题分享一个成形的观点还为时过早。EFRAG试图找出的是，是否可以在财务报表或管理层评论中提供有关内部产生的无形资产的更好的信息。一般来说，EFRAG没有听到很多人支持这样一种方法，即内部产生的无形资产将按照财务状况表的公允价值进行确认。然而，有助于财务报告使用者作出自己估计的信息是有保证的。EFRAG意识到，实体有时会在投资者简报会上或通过其他方式提供有关重要无形资产的信息。这些信息通常被认为是有用的，但由于不同的原因，这些信息无法进入财务报告。

如何报告内部产生的无形资产有许多问题。除了编制者面临的挑战（包括可靠估值的成本、审计的复杂性、向竞争对手提供商业敏感信息的风险）以及与分离不同无形资产有关的问题外，问题之一是，目前有许多关于如何做到这一点的建议，但没有一种被普遍接受和一致的方式来做这件事。

6. EFRAG表面上是一个专注于欧洲的机构；您认为您所关注的问题在多大程度上是针对欧洲这个地区的？你在欧洲以外的其他志同道合的组织工作吗？

如前所述，EFRAG的使命是在财务报告中提供欧洲的声音。我们通过在国际会计准则理事会标准制定过程中发展和促进欧洲观点来实现这一目标。EFRAG还就国际财务报告准则的标准和解释是否符合国际会计准则条例中的认可标准向欧盟委员会提供认可建议，包括认可是否有利于欧洲公益事业。EFRAG的支持建议作用是针对欧盟（EEA）的。

然而，在我们的工作中，通过对国际会计准则理事会的编报和数据处理以及我们的研究工作作出反应来影响国际会计准则理事会的标准制定过程，与国际会计准则委员会等全球组织和包括世界其他地区准则制定者在内的组织进行联络和讨论是非常重要的。通过我们的研究工作，我们提供的思想领导不仅影响欧洲，而且影响全球辩论。欧洲以外的组织对EFRAG观点和研究的支持对于将项目列入IASB议程或加速IASB项目非常重要。EFRAG参加国际会计准则理事会会计准则咨询论坛、国际财务报告准则咨询理事会、国际会计准则制定者国际论坛和世界准则制定者会议，并与各国际组织和国家准则制定者保持双边关系。

7. IVSC最近发布了一个由三部分组成的系列文章，探讨商誉的主题，特别是如何增强减值框架，以提高投资者的信息价值。随着EFRAG在会计准则制定者的言辞中越来越普遍，它是如何处理这个问题的？在制定可靠的标准时，您如何评估诸如上述系列文章之类的输出的价值？

商誉和减值是当前EFRAG和IASB议程中的关键议题。EFRAG已于2020年5月发布 意见函草稿 针对国际会计准则理事会的DP 企业合并-披露、商誉和减值 . 欢迎在11月30日前发表意见。在编写意见函草稿时，EFRAG考虑了对其先前关于该主题的磋商的答复、相关的学术研究，包括EFRAG学术小组的意见，以及IVSC就这一主题发表的前两篇文章。特别是 为什么商誉可以被视为非浪费性资产 我们考虑过了。IVSC系列的最后一篇论文发表得太晚，EFRAG无法在其评论信草稿中加以考虑。然而，当EFRAG在对IASB的DP做出回应的（最终）意见函时，将考虑这一点。

如何核算商誉和减值测试一直是EFRAG研究了几年的一个话题。2012年，EFRAG与意大利标准制定者（OIC）共同发布了一份调查问卷。调查问卷考虑了商誉的组成、财务报表使用者如何使用商誉信息、商誉减值测试是否顺周期以及商誉是否应摊销等问题。

在这份问卷调查之后，EFRAG发布了DP 商誉是否仍不应摊销？–商誉的会计和披露 以及伊斯兰会议组织和日本标准制定者。大多数受访者同意讨论文件的主要结论，即收购商誉的仅减值模型并不能为商誉的后续计量提供最合适的解决方案。这些受访者同意EFRAG DP的初步观点，即应重新引入商誉摊销，但也指出商誉减值测试还有待改进的地方。

2016年，EFRAG发布了定量研究报告 我们对商誉和减值到底了解多少 2017年，DP 商誉减值测试：是否可以改进 已发布。EFRAG的DP建议了有关将商誉分配给现金产出单元（CGU）的额外指导、额外披露商誉组成的信息、在商誉减值测试中引入“零步骤”、单一计算方法：公允价值减去处置成本（“FVLCD”）或使用价值（“VIU”），根据IAS 36测试资产减值时，允许考虑未来重组产生的现金流 资产减值 并允许在根据IAS 36计算VIU时使用税后税率。最后，本文建议从现金产生单位的可收回金额中扣除增值金额，以进行商誉减值测试。增值金额将计算为商誉的账面价值乘以增值率（如商誉减值测试所用的折现率）。然而，大多数受访者不支持这种增加方法，因为它会增加商誉减值模型的复杂性和主观性。

8. 欧洲企业报告实验室（EFRAG）的指导小组最近宣布了第二个项目，该项目将研究非金融风险的报告。关于这个计划和实验室本身，你能告诉我们什么？您预计对本主题感兴趣的估价师将扮演什么角色？他们如何才能发现更多信息？

欧洲实验室 根据欧盟委员会2018年3月《可持续增长融资行动计划》的号召，EFRAG于2018年9月成立。欧洲实验室的目标是通过识别和分享良好的实践来促进欧洲企业报告领域的创新。欧洲实验室的工作也对我们的财务报告工作起到了补充和贡献。2019年2月，欧洲实验室启动了由气候相关报告项目工作组承担的第一个项目，最终实现了交互式和数字出版 如何改进与气候有关的报告？欧洲及其他地区良好实践总结  .

2019年下半年，欧洲实验室就其未来议程进行了公众咨询，广泛的利益相关者对此作出了回应。根据这些结果，欧洲实验室指导小组决定，第二个项目将处理非金融风险和机遇的报告，以及与商业模式的联系。

第二个项目的目标是从可持续性的角度确定非金融风险和机遇的报告及其与商业模式的联系的良好做法，并解决通常所说的环境、社会和治理因素。预计该项目将考虑到广大用户和其他利益相关者的信息需求和期望，当前公司报告做法在多大程度上解决了这些需求和期望，以及各公司在提供这些信息方面所面临的挑战。

评估风险和机遇会对公司的整体估值产生影响，如果一开始没有财务估值的话。因此，一些利益相关者更喜欢使用“额外财务信息”一词，而不是“非财务信息”。关于风险和机遇以及商业模式的叙述性信息应加强财务信息，并有助于提供对公司更全面的看法。

9. 今年早些时候，IVSC的商业评估委员会与EFRAG的同行举行了一次双边会议。这次会议的成效如何？您是否预见到持续参与的好处？如果是，为什么？

我们首先要提到的是，早在2017年12月，EFRAG组织了一次会议 会计符合估价 ，将公允价值在财务报告中使用的估值和财务报告观点结合起来。IVSC董事会前任主席大卫·特威迪爵士是主旨演讲人，他介绍了自己的背景，他曾是国际会计准则理事会（IASB）的第一任主席，两个世界都是如此。IVSC标准审查委员会成员Mauro Bini和IVSC业务评估委员会成员Henk Oosterhout就财务报告中公允价值的优点、局限性和挑战作了介绍性发言。

今年3月，就在covid-19危机爆发前，IVSC董事会和IVSC领导层在布鲁塞尔开会时，我们欢迎加强联系与合作的可能性。IVSC，尤其是其IVSC业务评估委员会，对我们关于IASB商誉和减值讨论文件的意见函草案提供了宝贵的意见。此外，就与我们两个组织相关的主题进行更广泛的意见交流，有助于进一步了解我们未来的合作，特别是EFRAG的研究项目 更好的无形资产信息 . 我们欢迎就共同关心的项目进行定期对话。

David Tweedie爵士在2017年EFRAG会议“会计与估值”上发表了主题演讲

10. 如今，ESG正在成为企业和投资战略的一个更突出的驱动力。IVSC最近发起了一项倡议，从估值的角度看待这一主题。鉴于公司、评级机构和其他机构关于ESG的信息激增，您认为EFRAG在这一领域的作用是什么？

EFRAG自成立以来一直活跃于ESG领域 欧洲实验室 . 这使得EFRAG能够将其活动领域扩展到更广泛的公司报告中的其他主题和新的利益相关者。财务报告的发展和保持相关性的势头很大，我们预计这一趋势将继续下去。ESG因素是说明商业模式组成部分的关键因素，我们从财务报告的角度看待这些因素，包括（但不限于）IASB正在制定的新的拟议管理评论。从金融资本提供者所需信息的角度来看，EFRAG对无形资产的前瞻性研究所探索的可能的解决方案也在考虑这些因素。

此外，与气候有关的报告项目工作队就报告在实体政策内使用和整合情景分析的现行做法的现状进行了广泛讨论，这是估价专业人员可以发挥作用的一个领域。欧洲实验室的报告证实，情景分析是气候相关报告领域中最具挑战性的领域。企业应该使用情景分析来评估其战略在一系列可能出现的未来气候状况下的弹性。报告显示，ESG报告的这一领域有很大的改进空间。

11. 估价师有哪些机会为EFRAG的更广泛工作提供投入，他们在哪里可以找到当前和计划的计划的细节？

为EFRAG财务报告工作和欧洲实验室活动提供投入可以通过多种方式作为我们公开和透明的正当程序的一部分。这包括向EFRAG提供一封评论信，就我们的意见函草案或研究讨论文件作出回应，再到就具体议题与专家组交换意见。EFRAG也有公共宣传活动。我们非常愿意以最适合个人利益相关者组织的各种形式提供意见。因此，我们欢迎EFRSC和IVSC的个人意见交流，并希望与我们的评估委员会进行交流。

此外，EFRAG定期更新其工作组和咨询小组的组成，并根据公开征集候选人的情况设立新的咨询小组。欧洲实验室与项目工作组合作，项目工作组也要求公开征集候选人。在我们的无形资产咨询小组中，我们发现，鉴于我们收到的具有估价师背景的申请数量，一些主题对估价师来说非常重要。

有关所有EFRAG项目的信息可以在EFRAG网站上找到。我们有可能订阅我们的新闻项目，以便定期了解我们的所有活动和公众咨询。我们每月发布EFRAG更新，总结有关月份发生的事情。EFRAG TEG和EFRAG董事会关于技术主题的讨论是公开的（网络直播，之后可在我们的网站上看到）以及辅助议程文件。EFRAG董事会的公开文件包括每个月我们的技术工作计划。

12. EFRAG是如何在治理方面设立的，以及如何形成/向IASB提出建议？

EFRAG是一个私人的非盈利性协会，成立于2001年，在欧盟委员会的鼓励下，为公众利益服务。EFRAG的成员组织是欧洲利益相关者组织和国家组织（通常是国家标准制定者），对财务和企业报告感兴趣，并致力于EFRAG的公共利益使命。

自上一次改革（即2013年的Maystadt改革）以来，EFRAG的治理结构由EFRAG董事会负责所有EFRAG职位，EFRAG TEG向EFRAG董事会提供技术建议。EFRAG TEG的观点是由工作组和咨询小组的意见形成的，这些工作组和咨询小组提供了专题领域的专门知识。我们的无形资产咨询小组就是一个例子，有几个估价师参加。EFRAG董事会还评估和考虑欧洲公共利益：对金融稳定、经济发展和竞争力的更广泛影响，尤其是意外后果的风险。

欧洲实验室（指导小组）直接在EFRAG成员组织的EFRAG大会下运作，并像EFRAG董事会一样对EFRAG大会负责。

感谢EFRAG的Saskia S